5 točkovni seznam - Kako izbrati vzajemni sklad

Avtor Raj iz prestolnice

1. Kakšna je dolgoročna evidenca vzajemnega sklada?

Za kateri koli vzajemni sklad spremljajte njegove rezultate v zadnjih 10 letih. Ni nujno, da bi sklad dobro deloval in bi bil vsako leto na vrhu. Namesto tega bi morali preveriti, ali je sklad vsako leto, vsaj v zadnjih desetih letih, ostal najboljši 20% v svoji kategoriji.

Dober sklad ne more biti uspešen vsako leto, vendar mora ostati v vseh letih nadpovprečen. To bo zagotovilo, da sklad v nobenem letu ne bo tvegal, da bo postal vodilni izvajalec. Tako ne bo šlo preveč slabo, če se trg popravi.

Spodnji primer je iz lastniškega sklada SBI, kjer je bil slabši v primerjavi z drugimi skladi v obdobju 1yr, 2yr, 3yr, vendar izstopa v prvih 10 v kategoriji 5yr in 10yr.

vir - moneycontrol.com

2. Kdo je upravljavec sklada vzajemnega sklada?

Lahko se zgodi, da sklad skladno s prvimi obravnavanimi merili vsako leto v zadnjih 10 letih opravi nadpovprečno povprečje. Potem bi morali takoj kupiti ta sklad? Je izbira sklada tako enostavna? Zagotovo ne!

Če ima sklad v zadnjih 10 ali 15 letih stalno izkušnje, potem, ali naj vlagamo v ta sklad, je veliko odvisno od upravitelja sklada. Pretekla uspešnost nima nobenega pomena, če se je pred kratkim spremenil upravljavec sklada. Vedno bi morali preveriti, ali ista oseba upravlja sklad, ki je v zadnjih 10–15 letih stalne donose. To je zato, ker sklad ni dober ali slab, namesto tega je upravitelj sklada dober ali slab.

Kako ugotovimo, ali je upravitelj sklada dober ali slab? Najprej bi moral biti sklad skladno dober v vseh letih, v katerih je upravljal. Drugič, če upravljavec sklada upravlja 5 skladov in če je od 5 samo 1 shema uspešno opravila, preostali 4 pa so bili slabi, se mi upravitelj sklada ne zdi dober.

Lahko se zgodi, da če počnete pet stvari, boste zaradi ene same sreče dobro nastopili. Če 3 ali 4 od petih dela dobro, se mi bo ta upravljavec sklada zdel dober in tej osebi lahko zaupam za svojo naložbo.

3. Kakšna je uspešnost AUM za sklad?

Zdaj vidimo, da je sklad skladen z dobrim, upravitelj sklada je dober, isti upravljavec sklada upravlja sklad v zadnjih 7–10 letih. Naslednja stvar, na katero se bomo osredotočili, je AUM, tj. Sredstva v upravljanju.

Spremljati moramo, kako se je AUM spremenil v zadnjem času. Je v zadnjih 1 ali 2 letih v sklad vplačalo veliko denarja? Lahko se zgodi, da je bilo na začetku, ko je bil AUM nizek, lažje najti kakovostne zaloge. Če se nenadoma zgodi velik priliv denarja v ta sklad, se bom temu skladu izognil. V takšnih časih mora upravljavec sklada nekako vložiti ta denar, saj ne more zadržati več kot 35% denarja v gotovini. Torej bo morda prisiljen kupovati ne tako kakovostne zaloge. V takšnih primerih bo prihodnja uspešnost prizadeta.

4. Kaj je sklad za tveganje v primerjavi z donosom?

Ne bi smeli samo spremljati donosov, temveč bi morali preveriti tudi uspešnost tveganj in vrnitve. To je zato, ker se lahko z velikimi tveganji doseže dober donos. Toda ta upravitelj skladov je najboljši, ki lahko prinese visoke donose, pri čemer tvega manj. Na splošno imajo sheme z veliko zgornjo mejo manjše tveganje kot sheme s srednjo in majhno kapico. Če je shema z velikimi omejitvami v zadnjih 10 letih dala 15-odstotni donos in shema z majhnimi omejitvami v istem obdobju 16-odstotni donos; potem za samo 1% dodatnih donosov ne bom raje visoko tveganih sredstev z majhnimi kapitali.

5. Kaj je TER za sklad?

TER (razmerje med celotnimi stroški) je provizija, ki jo MF opravi pri vlaganju v sklad. Preverite, kaj je TER za sklad. je previsok? torej dajete preveč kot provizijo za sklad? Izogibajte se sredstvom, ki imajo zelo visoke deleže odhodkov.

Upam, da vam je ta članek pomagal razumeti - Kako izbrati vzajemne sklade Indija

izveste več o tem - Kaj so vzajemni skladi? Vrste vzajemnih skladov v Indiji